Однако в отличие от букмекерских контор, бизнес которых тоже связан с работой “против” клиента, форекс компании могут влиять на результаты работы трейдера, выставляя цены в терминале на собственное усмотрение и не раскрывая своих поставщиков котировок. Регистрируются такие брокеры в офшорных зонах (Белиз, Гренадины, BVI…), которые не могут должным образом контролировать поведение брокера и влиять на его выплаты клиентам. A-Book – это модель работы форекс-брокера, при которой все сделки a book клиентов выводятся во внешнюю торговую площадку (так называемый «межбанк»), где они на равных условиях покрываются обратными сделками других участников торгов. В данной схеме брокер просто исполняет роль посредника, поэтому он не заинтересован в разорении своих клиентов. Эта модель диаметрально противоположна B-book и используется надёжными компаниями, обслуживающими солидных клиентов. Причем, схема работы брокера В-Book вполне допустима в работе с клиентами до тех пор, пока брокер не начинает подтасовывать котировки, отменять прибыльные ордера и т.д., превращаясь в кухню.
Разница между A-Book и B-Book брокерами
Рисковой менеджмент является неотъемлемой частью деятельности брокеров. Его целью является минимизация потенциальных убытков и обеспечение стабильной работы компании. Рынок форекс и другие финансовые рынки могут быть чрезвычайно изменчивыми, и без эффективного рискового менеджмента брокер может столкнуться с серьезными проблемами. В данной статье мы рассмотрим, как Risk Manager MT4 может помочь брокерам достичь баланса между рисками и возможностями. А также разберем, как этот инструмент криптовалютный кошелёк способствует эффективному управлению рисками и обеспечивает стабильное функционирование брокерских компаний в условиях сложных и динамичных рынков. Это называется гибридная модель, и это очень популярная модель, принятая многими крупными и популярными форекс компаниями сегодня.
- С самого начала подобные операции производились представителями крупных банков и финансовых учреждений, которые обслуживали корпоративные счета и внешнеторговые транзакции.
- Средняя комиссия с миллиона оборота у ECN брокеров составляет 30 долларов с миллиона (10 лотов).
- Размещая сделку на B-Book брокере, они заполняют вашу сделку внутренне.
- Таким образом кажется, что комбинация обеих схем делает работу брокера беспроигрышной.
B-Book: опасность для брокера или клиента? (И снова об оффшорных регуляторах)
B-Book (или “придерживание”) модель исполнения ордеров в брокерских компаниях означает, что брокер не перенаправляет ордеры своих клиентов на реальные рынки, а вместо этого исполняет их внутри компании. Это может означать, что брокер выступает в роли противоположной стороны для сделок своих клиентов. Risk Manager MT4 – это инструмент, используемый брокерскими компаниями на финансовых рынках, который позволяет им эффективно управлять и обрабатывать сделки, особенно в контексте так называемой “B-Book” модели исполнения ордеров.
A-Book и B-Book: принцип работы Форекс-брокера
Пример Iron-FX хорошо показывает, как за короткое время можно лишиться очень прибыльного бизнеса, превратившись из процветающей и одной из самых крупных компаний в Европе в обычных должников. В первую очередь те, что кипрский регулятор Cysec оказался почти что пустым звуком. Не говоря о том, что он не сумел должным образом проконтролировать поток средств клиентов, так он еще и долгое время просто молчал о проблемах брокера, сделав заявление только тогда, когда скрывать это далее стало просто невозможно. При этом никакой помощи в выводе средств клиенты не получили – регулятор только оштрафовал Iron-FX, хотя клиенты ожидали совсем другой реакции. Еще раз акцентируем внимание на том, что схема В-Book относится к легальным, если брокер не перегибает палку!
Я слышу тебя … но это не так бессовестно, как ты думаешь. Мне даже сказали, что регуляторы действительно поощряют эту практику, потому что это приводит к тому, что сделки клиентов совершаются по более выгодной цене (из-за того, что ордер исполняется мгновенно). Forex – сокращение от Foreign Exchange, что буквально означает валютный обмен. Это межбанковский внебиржевой рынок, на котором торгуют международные банки. Торговля на реальном рынке Форекс идет на очень большие суммы, поэтому частному трейдеру там делать попросту нечего.
В результате уже много месяцев в том числе европейские клиенты не могут вернуть своих денег, а репутация Iron-FX в любом случае вряд ли подлежит восстановлению. Если вы решили зарабатывать, играя на курсах валют, открывайте счет только у лицензированных брокеров Форекс, либо торгуйте на валютном рынке фондовой биржи. В любом случае, перед началом торговли необходимо изучить механику валютного рынка и оценить все возможные риски. Помните, что истории про легкий заработок на Forex – это попытки недобросовестных дилеров привлечь новых клиентов. Лицензированные брокеры Форекс в России – это форекс-дилеры.
Кроме того, свободному курсообразованию отводится заметная роль дополнительного регулировочного инструмента для экономики, т.к. Сила валюты напрямую влияет на стоимость процесса экспорта/импорта, в том числе, рост ценности национальной валюты любой страны приносит значительную выгоду в отношении импорта товарной продукции. После этого, популярность валютного обмена среди простых обывателей (которые занимаются покупкой иностранной валюты для путешествий за границу или в качестве сбережений) значительно возросла. Из всего выше сказанного можно сделать вывод, что за Форексом закреплена строго определенная функция – обслуживание конкретной сферы. Сначала занимался преимущественно трейдингом (краткосрочными спекуляциями на валютных рынках), но сейчас все больше склоняюсь к долгосрочным инвестициям на фондовом рынке.
Если бы брокер сработал по системе A-book, то получил бы свою относительно небольшую прибыль с комиссий. А вот если по системе B-book без вывода сделки на межбанковский рынок, то получил бы огромный убыток в виде названной суммы. Никакая массовая реклама и привлечение новых клиентов новыми бонусами его не отобьют – а значит, получаем схему “сравнительно честного отъема денег у брокера”, который, однако же, может просто отказаться выполнять свои обязательства. В данном обзоре была представлена достаточно подробная сравнительная характеристика A-book и B-book брокеров. Помимо этого, некоторые компании, позиционирующие себя как A-book, неожиданно рассекретили свои тайны после обвала EURCHF. По прошествии некоторого времени стало понятно, что на перепадах курса валют можно получать неплохую прибыль, сродни спекулятивным операциям на рынке.
При схеме B-Book поставщиком ликвидности выступает брокер. На реальный Форекс заявки не выходят, а остаются в системы брокера. Как видим, представленные модели имеют достоинства и недостатки не только для трейдеров, но и для самих брокеров. Начнем с того, что форекс по сути единственный финансовый рынок, до сих пор не регулирующийся в России – несмотря на то, что количество денежных средств на валютном рынке вообще значительно превышает суммы фондового рынка.
Iron-FX основана в 2010-м году, за 3 года получала множество наград, в том числе «Лучший STP/ECN брокер» по версии World Finance. В 2013-м её директор Маркос Кашиурис признан одним из лучших генеральных директоров Европы. После удачно провернутой китайцами схемы брокер с мая 2015-го года перестал выполнять свои обязательства. Основной аргумент форекс-трейдеров в пользу форекса — «теперь есть ecn/ndd счета, где сделки выводятся на контрагентов –теперь все честно!
Главная задача заключается в правильной идентификации прибыльных и убыточных трейдеров. При торговле фьючерсами или акциями, все Ваши сделки направляются в общий поток на ровне с другими покупателями или продавцами. На рынке Форекс, брокер может держать свои сделки «в доме». Это означает, что Ваши сделки не отправляются на реальный рынок. Вместо этого, брокер «делает ставку» против Вас, принимая другую сторону торговли.
А потом клиенты удивляются, что брокер банкротится, или они в ходе обычных сделок которые когда-то были прибыльными, теперь дивным образом теряют деньги. Именно по такой причине у этих брокеры столь огромные требования к капиталу по законодательству, и в Январе 2015 года после событий по франку появились непреодолимые проблемы, ставящие компании на грань банкротства. Настоящих ECN/STP брокеров в мире немного, и большей частью ониоснованы на идейных принципах, а руководители представляют круги трейдеров и инвесторов. Каждый второй брокер сегодня предлагает так называемые ECN счета, но для того чтобы выявить здесь обман достаточно простой логики и немного здравого смысла. Термин ECN давно стал популярен на просторах рунета, и им пользуются многие компании, в независимости от того предоставляют они настоящую ECN платформу или нет. В подобных условиях важно уметь отличить подделку от истины.
Независимо от того, регулируется ли брокер ASIC, FCA или NFA, это одно и то же. У них есть возможность заполнять внутренне сделки (B-Book) или передавать их на рынок (A-Book). Чем все закончится – покажет время; однако средства как минимум простаивают уже почти год. С другой стороны, подобный исход это хорошее предупреждение другим европейским брокерам контролировать собственную жадность, если с этим не справляются другие регулирующие органы.
Хотя иногда, дабы не терять форму и держать себя в тонусе, балуюсь спекуляциями на срочном рынке (фьючерсы, опционы). На скриншоте мы видим как раз те настройки, которые позволяют управлять виртуальным исполнением торговых сделок. Система англоязычная, поэтому на всякий случай описание будет сопровождаться переводом. Настоящий ECN/STP брокер работает исключительно по A-Book. Ввиду того, что Компания направлена на инвестиционный клиентский сегмент, мы выделили основные проблемы инвестирования, сформированные длительным временем, и предлагаем ознакомиться с тем, как ICE FX удалось их устранить.
